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年轻的掌舵人们来相会,他们是中国基金行业的新一辈 | 2019中国投资人未来峰会

作者: 兰亭文学 来源: www.ltpic.cn 发布时间: 2019年10月12日 13:57:03

9月17日——9月18日,由36氪主办的“2019中国投资人峰会”在深圳湾1号举行。

当下的中国一级市场仍置身于至关重要的历史时期。过去10年,GP、LP联手创造了巨大价值、也获取了超额回报,但如今,当狂飙突进已成历史、原本充沛的资金源突被抽底、新一代的投资主题仍未充分显形,大多数中国投资人和投资机构们都身处于漫长的职业平稳期——甚至是低谷期。面对更加复杂、更不可期的未来,在此次投资人未来峰会期间,各路投资人们还是坦承分享了他们对趋势的洞察、以及掌握制胜之道的观点与方法,以期探索在新周期、新常态下的生存法则。

即便是在创投市场普遍惨淡的过去一年,仍然涌现了一批在投资、品牌、机构组织建设等方面超越同辈的勇敢者——一群充满野望的年轻掌舵人们。在这场名为“新物种、新基金”的论坛环节,36氪邀请到了光源资本创始人兼CEO郑烜乐、红杉资本中国基金合伙人曹曦、大钲资本合伙人陈伟豪、山行资本创始合伙人徐诗、峰尚资本创始及管理合伙人高丰,以及深圳市天使投资引导基金管理有限公司副总经理刘湘宁。

作为“资本新势力”大潮下的代表人物,他们会如何看待这个看似更困难重重的时代、如何形成差异化的基金策略,以及,他们的时代抉择是如何作出的?

以下为对话摘编:

新基金领域来者何人?

郑烜乐:大家好!感谢36氪给我们这个舞台,一起来讨论“什么叫新基金新物种”。在座各位包括我本质上都算创业者,有自己做新基金的,也有像我这样做投行出身等。我只是做一个铺垫,下面请各位具体介绍一下自己。

曹曦:大家好,我是红杉的曹曦。来到深圳感到很亲切,因为我第一份工作是在深圳的腾讯,我也很喜欢深圳这个城市。红杉中国重点关注科技/传媒、消费服务、医疗健康、工业科技四大领域投资。去年单列的红杉中国种子基金尤为关注 TMT 行业,包括消费互联网、互联网金融、企业服务、医疗、教育 IT、区块链和跨境出海等方向,专注于阶段在2亿人民币或者3000万美金估值以内的早期项目。

陈伟豪:大家好!简单介绍一下大钲资本,我们是一个新成立的基金,目前的管理规模为20亿美元外加30多亿人民币。我们最主要是着重成长型的投资以及一部分控股型的交易类型机会,行业偏好是在消费和医疗。我们最近比较网红的项目就是瑞幸咖啡,我们是它最大的投资人,也是帮助它一步一步从创立走到上市。

徐诗:大家好,我是山行资本的徐诗。山行资本是2015年底成立的一支新基金,其中合作伙伴合伙人之一是车好多集团创始人杨浩涌,我曾经自己在网易做了7年高管,是网易互联网原来事业部的负责人,我山行的的另一位合伙人朱思行个伙伴也有着十多年产业投资经验。我们主要定位于投资有崭创新驱动力的消费变革,专注在几个我们拥有很深认知的赛道上,诸如:出行、消费、教育等。很期待在未来跟大家有更多的合作。我们现在管理早期基金和成长基金,早期是以A轮为主,成长是以C轮为主,年底会再募一支基金。

高丰:峰尚资本也2015年成立的,还属于新兵,我们扎根在消费行业,说得再具体一点就是品牌以及品牌背后的技术,所以大家日常用的我们都有一些投资,从大家最近喝的气泡水“元气森林”,大家用的知识服务类APP“得到”等,希望未来能够继续在消费赛道上陪同创业者一起成长。

刘湘宁:大家好,今天的panel主题是“新物种新基金”,刚才也听到前面几位行业嘉宾的详细介绍。从行业来看,我们深圳天使母基金和台上几位嘉宾分属不同“物种”——大家都是直投基金,我们是母基金。我们的天使引导基金也是一个新基金,我们2018年揭牌,是由深圳市政府出资设立、全国规模最大的政府引导类天使母基金。我们去年下半年正式开始投资,到现在已经累计投决38个子基金,累计实际出资金额已经超过10个亿。我们这10个亿,又撬动了15亿的社会资金,总计有近25亿的早期资金支持“新物种”的萌芽和茁壮成长,全部是专门投深圳早期的天使创业项目。我们基金的首期总规模是50亿元人民币,

投资上主要有三个显著特点:第一,我们专注在天使阶段,要求子基金全部投向天使类项目;第二,我们对子基金的出资比例非常高,我们对单个基金的出资比例高达40%,全国范围内的政府引导基金最高;第三,我们的政策非常优惠,对于参股子基金投资的深圳的天使轮项目,符合一定条件的前提下,这类项目投资产生的效益是全额让渡的(就是引导基金那边是全部让渡给其他投资人)。借此机会,也欢迎新设立的早期GP管理人积极来深圳,来申报我们的天使母基金。